Кори Митчелл, CMT, является основателем сайта TradeThatSwing.com. Он является профессиональным дневным и свинг-трейдером с 2005 года. Кори является экспертом по стратегиям торговли ценовыми действиями на акциях, форекс и фьючерсах.
Рецензент Сомер Андерсон
Сомер Г. Андерсон — CPA, доктор бухгалтерского учета, преподаватель бухгалтерского учета и финансов, работает в сфере бухгалтерского учета и финансов уже более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.
Трендовые трейдеры пытаются выделить и извлечь прибыль из трендов. Метод трендовой торговли направлен на извлечение прибыли путем анализа импульса актива в определенном направлении; существует несколько способов сделать это. Конечно, ни один технический индикатор не пробивает билет к рыночному богатству; помимо анализа, трейдеру необходимо владеть навыками риск-менеджмента и торговой психологии. Но некоторые стратегии выдержали испытание временем и остаются популярными инструментами для трендовых трейдеров, заинтересованных в анализе определенных рыночных индикаторов.
Основные выводы
- Трендовая торговля направлена на получение прибыли за счет анализа импульса актива в определенном направлении.
- Хотя ни один технический индикатор не пробивает билет к рыночному богатству, некоторые стратегии выдержали испытание временем и остаются популярными инструментами для трендовых трейдеров.
- Скользящая средняя — это инструмент технического анализа, который сглаживает ценовые данные путем создания постоянно обновляющейся средней цены.
- Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) — это разновидность осциллирующего индикатора, который помогает трейдерам быстро обнаружить растущий краткосрочный импульс.
- Индекс относительной силы (RSI) — это индикатор импульса, который измеряет величину последних изменений цены для оценки условий перекупленности или перепроданности цены акции.
- Индикатор балансового объема (OBV) измеряет совокупное давление покупок и продаж путем сложения объема в дни «роста» и вычитания объема в дни «падения».
Скользящие средние
Скользящая средняя — это инструмент технического анализа, который сглаживает ценовые данные путем создания постоянно обновляющейся средней цены. На ценовом графике скользящая средняя создает единую ровную линию, которая эффективно устраняет любые колебания, вызванные случайными колебаниями цен.
Средняя берется за определенный период времени — 10 дней, 20 минут, 30 недель или любой другой период по выбору трейдера. Для инвесторов и приверженцев долгосрочных трендов популярны 200-дневная, 100-дневная и 50-дневная простая скользящая средняя.
Существует несколько способов использования скользящей средней. Во-первых, необходимо обратить внимание на угол наклона скользящей средней. Если в течение длительного времени она движется преимущественно в горизонтальной плоскости, то цена не является трендовой, а находится в диапазоне. Торговый диапазон возникает, когда ценная бумага в течение определенного периода времени торгуется между постоянными высокими и низкими ценами.
Если линия скользящей средней наклонена вверх, то это означает, что налицо восходящий тренд. Однако скользящие средние не дают прогнозов относительно будущей стоимости акций; они просто показывают, как ведет себя цена в среднем за определенный период времени.
Еще одним способом использования скользящих средних являются кроссоверы. Если нанести на график 200-дневную и 50-дневную скользящие средние, то сигнал на покупку возникает, когда 50-дневная пересекается с 200-дневной. Сигнал на продажу возникает, когда 50-дневная опускается ниже 200-дневной. Временные рамки могут быть изменены в соответствии с вашим индивидуальным торговым таймфреймом.
Когда цена пересекает скользящую среднюю выше, это также может быть использовано в качестве сигнала на покупку, а когда цена пересекает скользящую среднюю ниже, это может быть использовано в качестве сигнала на продажу.
Однако, поскольку цена более волатильна, чем скользящая средняя, этот метод подвержен большему числу ложных сигналов, как показывает график выше.
Скользящие средние также могут служить поддержкой или сопротивлением для цены. На приведенном ниже графике 100-дневная скользящая средняя выступает в качестве поддержки (т.е. цена отскакивает от нее).
Дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD)
Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) — это разновидность осциллирующего индикатора. Осциллирующий индикатор — это индикатор технического анализа, который с течением времени изменяется в пределах полосы (выше и ниже осевой линии; MACD колеблется выше и ниже нуля). Он является одновременно индикатором следования за трендом и индикатором импульса.
Одна из базовых стратегий MACD заключается в том, чтобы посмотреть, по какую сторону от нуля находятся линии MACD на гистограмме под графиком. Если линии MACD находятся выше нуля в течение длительного периода времени, то, скорее всего, акция имеет восходящий тренд. И наоборот, если линии MACD находятся ниже нуля в течение длительного периода времени, то тенденция, скорее всего, нисходящая. При использовании этой стратегии потенциальные сигналы на покупку возникают, когда MACD движется выше нуля, а потенциальные сигналы на продажу — когда он пересекает линию ниже нуля.
Пересечения сигнальных линий также могут служить дополнительными сигналами на покупку и продажу. MACD имеет две линии — быструю и медленную. Сигнал на покупку возникает, когда быстрая линия пересекается с медленной и выше ее. Сигнал на продажу возникает, когда быстрая линия пересекает медленную и опускается ниже нее.
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — это еще один осциллирующий индикатор, но его движение происходит в диапазоне от нуля до 100, поэтому он дает иную информацию, чем MACD.
Один из способов интерпретации RSI заключается в том, что цена считается «перекупленной» и готовой к коррекции, когда индикатор на гистограмме находится выше 70, и считается перепроданностью и готовой к отскоку, когда индикатор находится ниже 30.
При сильном восходящем тренде цена часто достигает отметки 70 и выше в течение длительного времени. При нисходящем тренде цена может долгое время оставаться на уровне 30 или ниже. Хотя общие уровни перекупленности и перепроданности могут быть точными в отдельных случаях, они могут не давать наиболее своевременных сигналов для трендовых трейдеров.
Альтернативным вариантом является покупка вблизи уровней перепроданности при восходящем тренде и размещение короткой сделки вблизи уровней перекупленности при нисходящем тренде.
Например, предположим, что долгосрочный тренд по акции — восходящий. Сигнал на покупку возникает, когда RSI опускается ниже 50, а затем снова поднимается выше. По сути, это означает, что произошел откат цены. Поэтому трейдер покупает, когда откат, по мнению RSI, закончился и тренд возобновился. Уровень 50 используется потому, что RSI обычно не достигает отметки 30 в восходящем тренде, если не происходит потенциального разворота. Сигнал к короткой сделке возникает, когда тренд нисходящий, а RSI поднимается выше 50, а затем снова опускается ниже.
Линии тренда или скользящая средняя могут помочь определить направление тренда и то, в каком направлении следует принимать торговые сигналы.
Балансовый объем (OBV)
Объем сам по себе является ценным индикатором, а индикатор балансового объема (OBV) собирает значительное количество информации об объеме и сводит ее в один однолинейный индикатор. Индикатор измеряет совокупное давление покупок и продаж путем сложения объемов в дни «роста» и вычитания объемов в дни «падения».
В идеале объем должен подтверждать тенденции. Рост цены должен сопровождаться ростом OBV, падение цены — падением OBV.
На рисунке ниже показано, что акции Netflix Inc. (NFLX) имеют тенденцию к росту вместе с OBV. Поскольку OBV не опустился ниже своей линии тренда, это является хорошим признаком того, что цена, скорее всего, продолжит расти даже после откатов.
Если OBV растет, а цена не растет, то, скорее всего, в будущем цена последует за OBV и начнет расти. Если цена растет, а OBV не растет или падает, возможно, цена находится вблизи вершины. Если цена падает, а OBV не изменяется или растет, то цена может быть близка к дну.
Итоговая линия
Индикаторы позволяют упростить получение информации о ценах, а также дают сигналы для торговли по тренду и предупреждают о разворотах. Индикаторы можно использовать на всех временных интервалах, и в большинстве случаев они имеют переменные, которые можно настраивать в соответствии с предпочтениями каждого трейдера. Трейдеры могут комбинировать индикаторные стратегии или разрабатывать собственные рекомендации, чтобы четко определить критерии входа и выхода из сделки.
Обучение торговле по индикаторам может быть непростым процессом. Если какой-то индикатор вам понравился, вы можете продолжить его изучение. Самое главное — протестировать его, прежде чем использовать в реальных сделках. А тем, кто никогда раньше не занимался активной торговлей, важно знать, что открытие брокерского счета — это необходимый первый шаг для получения доступа к фондовому рынку.